Model bisnis bank di dunia pasca-Covid-19

Hila Bame

Sunday, 05-07-2020 | 00:26 am

Elena Carletti Profesor Keuangan, Universitas Bocconi; pendiri dan Direktur Ilmiah, Sekolah Perbankan dan Keuangan Florence, Institut Universitas Eropa

Bagian: 1

Oleh: Elena Carletti

Profesor Keuangan, Universitas Bocconi; pendiri dan Direktur Ilmiah, Sekolah Perbankan dan Keuangan Florence, Institut Universitas Eropa

Jakarta, Inako

Pandemi Covid-19 telah menyebabkan krisis ekonomi global yang mendalam.

Meskipun sejauh ini bank-bank telah menunjukkan ketahanannya, sebagian berkat reformasi besar setelah krisis 2007-2009, krisis ini akan menempatkan mereka di bawah tekanan.

Selain itu, model perbankan tradisional sudah ditantang pra-Covid oleh tiga tren: suku bunga rendah terus-menerus, peningkatan regulasi, dan peningkatan persaingan dari bank bayangan dan pendatang digital.

Kolom ini memperkenalkan laporan kedua dalam seri Future of Banking dari IESE Business School dan CEPR, yang memberikan perspektif tentang bagaimana krisis saat ini dan tren ini akan membentuk masa depan sektor perbankan.

Dunia menyaksikan krisis ekonomi yang besar dan selaras.

Prakiraan untuk tahun 2020 menunjukkan penurunan PDB global sebesar 6% dengan jumlah rekor negara yang tumbuh pada tingkat negatif (OECD 2020).

Ekonomi maju akan mengalami penurunan PDB yang jauh lebih besar, dengan ukuran yang tidak terlihat sejak Depresi Hebat.

Tidak diragukan lagi, bank akan mendapat tekanan karena kebangkrutan besar-besaran di antara perusahaan akan muncul dan gelombang kebangkrutan di antara rumah tangga dapat terjadi.

Selain itu, sementara bank memasuki krisis dengan modal yang lebih baik dan lebih likuid, ukuran krisis kemungkinan akan membuat mereka tegang pada tingkat yang melebihi yang dibayangkan dalam banyak tes stres yang dilakukan sejauh ini (ECB 2020).

Krisis terjadi di atas kombinasi selama beberapa dekade terakhir dari beberapa tren yang berarti meningkatnya tekanan kompetitif pada bank dan, khususnya di beberapa daerah, telah menurunkan profitabilitas mereka.

Dalam laporan kedua dalam seri CEPR / IESE tentang The Future of Banking (Claessens et al. 2020), kami berpendapat bahwa pandemi global kemungkinan akan memperpanjang, jika tidak mempercepat, banyak dari tren ini - digitalisasi khususnya.

Sementara krisis ekonomi telah memicu respons kebijakan untuk merangsang pinjaman kepada ekonomi riil sambil memastikan stabilitas sektor perbankan yang menyediakan ruang bernapas dalam jangka pendek, restrukturisasi mendalam dari banyak sistem perbankan akan diperlukan dalam jangka menengah.

Dunia pasca-Covid

Dalam jangka pendek, bank dapat menikmati revitalisasi karena mereka terus memberikan pinjaman kepada pelanggan mereka selama krisis, terutama karena informasi lunak dapat lebih berharga hari ini daripada informasi keras.

Mereka juga menikmati perlindungan jaring pengaman dan akses ke pendanaan setoran.

Namun demikian, Covid-19 kemungkinan akan mempercepat digitalisasi dan pergeseran kegiatan jangka menengah dari sektor ini.

Bank-bank berukuran sedang kemungkinan besar akan paling menderita karena menuai efisiensi biaya dengan investasi TI yang besar, yang penting dalam lingkungan bunga rendah yang terus-menerus, tidak akan terjangkau.

Akibatnya, sektor perbankan akan membutuhkan restrukturisasi yang mendalam; memilih bank dan menggabungkan yang tersisa akan lebih disukai.

Apakah di dunia pasca-Covid-19, hambatan politik untuk merger lintas batas akan dicegah, karena negara menjadi lebih protektif terhadap juara perbankan nasional mereka, adalah pertanyaan kebijakan utama.

Perusahaan BigTech memiliki banyak bahan untuk maju di dunia pasca-Covid.

Mereka adalah penduduk asli digital; mereka memiliki teknologi, basis pelanggan dan pengenalan merek, serta sejumlah besar data dan kantong dalam.

Perbankan dengan demikian dapat berpindah dari oligopoli tradisional ke sistem dengan beberapa platform dominan yang mengontrol akses ke basis pelanggan yang terfragmentasi, dengan beberapa perusahaan BigTech, bersama dengan beberapa petahana yang berubah platform, memonopoli antarmuka dengan pelanggan.

Dalam skenario ini, memastikan kepemilikan data pelanggan dan portabilitas untuk individu, dan interoperabilitas data antar platform, akan menjadi kunci untuk menjaga biaya switching untuk pelanggan rendah dan pasar cukup kompetitif.

Gangguan digital merupakan tantangan berat bagi para regulator, yang harus beradaptasi dengan menyeimbangkan kompetisi yang memfasilitasi dan memungkinkan manfaat inovasi untuk merasuki sistem dengan melindungi stabilitas keuangan.

Untuk itu, regulator harus mengoordinasikan peraturan kehati-hatian dan kebijakan persaingan sehingga kepatuhan tidak menjadi penghalang untuk masuk sementara pada saat yang sama masuk tidak menjadi tidak stabil.

Persaingan dapat dipupuk dengan regulasi ringan dari peserta, tetapi dengan potensi biaya mengurangi profitabilitas pemain lama dan dengan demikian meningkatkan insentif pengambilan risiko mereka.

Selain itu, ini dapat berarti generasi risiko sistemik untuk entitas non-bank.

Krisis saat ini akan menguji ketahanan sistem keuangan dan reformasi peraturan yang diterapkan setelah krisis keuangan global 2007-2009, yang diperiksa dalam laporan pertama dari Prakarsa Perbankan.

Secara khusus, itu akan memperluas batas intervensi bank sentral, dan menguji Union Perbankan yang tidak lengkap di kawasan euro.