Uang digital, FinTech, BigTech dan bank

Bagian 3

Oleh: Elena Carletti

Profesor Keuangan, Universitas Bocconi; pendiri dan Direktur Ilmiah, Sekolah Perbankan dan Keuangan Florence, Institut Universitas Eropa

Jakarta, Inako

Perkembangan tambahan selama dunia pra-Covid adalah aplikasi besar teknologi digital dan munculnya pesaing baru.

Sementara ini telah memungkinkan banyak produk dan layanan baru dan membantu meningkatkan efisiensi bank lama, mereka juga menyukai masuknya perusahaan baru, meningkatkan persaingan dengan model bisnis bank tradisional.

BACA JUGA: 

Apa itu Big Tech & Siapa Mereka?

Krisis Covid-19 kemungkinan besar berarti suku bunga akan tetap rendah lebih lama.

Meskipun dalam jangka pendek bank terikat untuk mendapatkan manfaat dari menjadi saluran dukungan likuiditas dan memiliki akses ke dukungan bank sentral, krisis mendalam yang menghantam ekonomi riil kemungkinan akan membawa lonjakan baru dalam kredit macet dan dapat mengancam solvabilitas bank. sekali lagi.

Dampak teknologi pada model bisnis bank telah mendalam (Vives 2019).

Kemajuan teknologi telah memengaruhi sistem pembayaran, aktivitas pasar modal, perpanjangan kredit, dan pengumpulan deposito.

Dalam laporan itu, kami menganalisis secara terperinci bidang di mana banyak aktivitas terjadi - yaitu, uang dan pembayaran digital.

Selama beberapa dekade, bank telah mengendalikan bentuk uang dan pembayaran digital melalui perlindungan peraturan atas setoran, akses eksklusif ke sistem penyelesaian bank sentral dan kemitraan yang erat dengan perusahaan kartu kredit.

Tantangan hari ini datang dari berbagai aset digital yang tidak berada di neraca bank: cryptocurrency, dompet elektronik, stablecoin, atau saldo dengan penyedia telekomunikasi.

Keunggulan kompetitif dari pendatang baru tidak didasarkan pada aset itu sendiri, tetapi pada teknologi pembayaran yang terkait dengannya.

Kemudahan pembayaran dan koneksi ke bagian lain dari kehidupan digital konsumen dan bisnis yang sama, yang dipercepat oleh krisis Covid, telah menjadi kunci keberhasilan.

Dominasi pembayaran perusahaan teknologi di Cina atau penyedia telekomunikasi seluler di beberapa bagian Afrika adalah contoh tingkat gangguan.

Gangguan dari teknologi telah terjadi di banyak bidang lain, bukan hanya pembayaran. Entri di berbagai segmen layanan keuangan berasal dari jenis penyedia baru: ‘FinTech’ dan and BigTech ’.

Penyedia kredit FinTech lebih hadir ketika perkembangan umum negara lebih tinggi dan sistem perbankannya kurang kompetitif, tetapi kurang begitu ketika peraturan negara itu lebih ketat.

Entri non-bank belum berarti dalam kegiatan pengambilan seperti deposito, mungkin karena kekhawatiran tentang beban regulasi. Platform BigTech, dengan teknologi canggih mereka dan khususnya akses mereka yang lebih besar (terkait) untuk data (besar), dapat membuat terobosan besar, tetapi belum melakukannya hingga saat ini.

Masuknya pemain baru sangat memengaruhi bank melalui tekanan pada biaya dan harga dan margin yang lebih padat.

Bank telah merespons, tetapi banyak yang berpendapat bahwa mereka jauh dari mengadopsi teknologi secara efektif. Akibatnya, profitabilitas mereka semakin terancam.

Kemajuan teknologi dan entri baru membutuhkan respons regulasi.

Teknologi yang digunakan oleh pendatang baru dapat menciptakan risiko baru, termasuk masalah perlindungan konsumen dan investor baru, sebagaimana akumulasi bukti tentang risiko diskriminasi yang terkait dengan penggunaan teknologi yang lebih besar dan data besar menunjukkan.

Karena lebih banyak entitas sekarang menyediakan layanan keuangan dan dalam bentuk-bentuk baru, juga penting untuk memastikan medan yang seimbang.

Pertanyaan penting terkait adalah di mana menggambar 'perimeter' peraturan, mengingat bahwa keseluruhan organisasi industri dari berbagai pasar jasa keuangan sedang berubah. Perubahan yang dipicu oleh teknologi juga menuntut penilaian kembali kompetisi dan kebijakan data.